今年集运市场前景喜忧参半,咨询机构为你支招
作者: 徐亦宁/编译             来源:中远海运e刊            发布时间:2018-04-13

咨询公司艾睿铂(AlixPartners)

在其最新的2018全球集装箱运输展望中表示,集装箱航运业的参与者们需要保持警惕,未来还将出现诸多挑战。

AlixPartners表示,“对于全球集装箱承运人来说,2018年一定是喜忧参半的。尽管行业在2017年得到温和改善,但要保持这个增长势能,仍需应对成本上升和供应过剩两大挑战,后者主要是由船队扩张造成。” 


AlixPartners延续其谨慎的态度,指出总运力再次呈上升态势。“只要集运供给增速高于需求增速,运价就将继续受压。总需求增速至少要达到4%到5%才能让利润有机会上升。”

AlixPartners同时提醒承运人警惕高成本。运营支出开始上涨,部分是因燃料价格的变化,今年第一个月的燃料价格比2016年初增加了一倍以上。

其他影响因素有大客户拒绝为低硫油的额外支出买单,并频繁地要求合同价格根据燃料价格变化而调整,减少了承运人传递燃料价格浮动的能力。AlixPartners补充说,承运人因此需要更加努力地用其他方式管理支出、降低成本。

这家咨询公司同时暗示会发生一些所谓“黑天鹅事件的可能性,承运人或因此受到巨大的财务冲击。这些冲击可能来自地缘政治、网络攻击等,范围涉及英国脱欧、“美国第一”政策,以及脆弱的金融市场等。


在提醒的同时,AlixPartners也指出了承运人的机会:“对承运人来说,通过有效的管理,在完全可操作的领域内可大幅改善业绩。”


首先,体现在定价规则。船队整合的好处之一就是排名前五位的班轮公司控制着几乎2/3的全球运力。所有权重组创造了一个独特的机会,让航运业可以展示多年来一直缺乏的定价规则水平。

其二,船队整合也让运营支出管理有机会得到改善。AlixPartners认为,尽管运力管理水平已经有所提升,承运人还没有从整合中体现出预期的成本节省效益。“船队运营者有机会大幅减少多余的开支,并让运营更现代化。”

其三是新订单数量的收缩。AlixPartners强调,“承运人控制住自己对新船的渴望是必要的。新订单有所放缓,2017年大部分交付延期,但是到了9月份,购买的热情又重新高涨起来,因此确保延续现在的供需平衡非常重要,除非拆船量大幅增长。”


对于今年的前景,AlixPartners预测,行业重组进入第二阶段的效应将开始出现。目前集装箱航运市场主要由5大全球性公司和大约20多个较小的公司组成,这些较小型的公司一般都活跃在特殊或专业的细分市场。

AlixPartners建议,“传统的第二梯队承运人公司已经被行业巨头吸收。行业掌控权已经稳定下来,承运人如何进一步改善业绩、规范投资、明确战略变得非常重要,他们将通过规模化或专业化突出重围。” 

咨询公司提醒说,航运公司在2017年收入和利润都实现了增长,特别是在第三季度旺季期间,在接下来的跨太平洋合同签署季,谈判将更加艰难。AlixPartners表示,“货主会去了解他们的区域贸易,了解每个市场的情况,价格波动不会发生在全球水平上,但是会发生在各条航线上。考虑到2018年的运价波动,承运人可以考虑将部分业务投入到即期市场中去,而不是全部放在长期合同上。”