2017年国内拆船废钢市场回顾及2018年展望
作者:             来源:华尔街见闻            发布时间:2018-02-27

回顾2017年,国内的拆船废钢受供需双因素影响,经历了大幅下跌后持续上涨的行情,2017年,国内中频炉被取缔后,废钢需求减少,市场库存增加,国内拆船废钢价格一路向下。由于废钢采购成本较低,钢厂生产螺纹钢利润可观,促使国内钢厂都开始增加废钢的使用量,废钢需求迅速增加,拆船废钢价格开始震荡上升。拆船废钢价格在经过了大落大起后,2018年将呈现什么样的走势?让我们具体回顾一下2017年的市场情况。

 

一、拆船废钢价格回顾

 

图一2017年1月~12月江苏江阴拆船废钢价格走势图(单位:元/吨)

如图所示,2017年拆船废钢市场经历了2阶段,第一阶段为上半年,中频炉的取缔减少了废钢的需求,废钢价格一路呈下跌趋势,最低时跌到了1730元/吨(含税)。由于废钢较低的成本优势,国内钢厂都开始增加废钢使用的比例,转炉废钢配比从原先的5%-10%到现在的10%-20%,废钢使用比例大幅增加,再加上电弧炉的复产,废钢需求开始好转,废钢开始进入了下半年,第二阶段:震荡上升。6月份开始,拆船废钢的价格开始反弹,最高时达到2900元/吨(含税)。而到了2018年一月拆船废钢的价格更是突破3000的价格,达到拆船废钢4年以来最高价格。具我的钢铁网调查,2018年全国具有明确投产计划的电炉产能合计1560万左右,届时废钢有一定的需求,拆船废钢价格有支撑,短期来看,拆船废钢市场将维持平稳。

二、拆船废钢企业流通情况

 

 

 图二:2017年各拆船企业废钢流通量

据mysteel调查6家大型拆船企业了解,2017年,国内拆船废钢市场流通量约为168万吨,其中江阴A拆船企业废钢流通量占了35.71%,舟山B拆船企业占了26.79%,靖江C拆船企业占了7.74%,江门D拆船企业和E拆船企业分别占了4.17%和5.95%,其他拆船企业占了17.86%。其中华东地区的A、B、C拆船企业就占了全国的70,24%。由此可以看出2017年拆船市场主要活跃于华东地区沿海。广东福建两省拆船企业废钢产出少,主要由于2017年中频炉彻底被取缔后,废钢价格成为一个洼地,拆船企业买船成本高于废钢价格,基本属于亏本的一个状态,只能拆船备库,偶尔少量出货到周边的钢厂,直到近两个月,拆船废钢价格达到他们的预期,才开始陆续出货,但广东地区的价格相比华东地区的价格依然低了200-300元/吨。2018年随着电弧炉投产情况,华南拆船废钢的价格或将上涨,市场流通情况将有所好转。

三、拆船废钢使用情况

拆船废钢由于厚度较厚,而且废钢的成分比较统一,炼钢比较稳定。再加上拆船企业一般都布局在沿海一代,运输方便,钢厂慢慢发现船板的优势,开始多加采购船板,尤其是北方钢厂。但由于船板料价格偏高,大量使用的钢厂屈指可数,据我的钢铁网了解,2017年拆船废钢使用量较多的钢厂有鞍钢、首钢、本钢、宝钢、河北德龙等。 

 

图三:钢厂拆船废钢使用情况

从上图可以看出,鞍钢与本钢两个东北地区的钢厂,拆船废钢使用量较多,东北地区,本地废钢资源较少,废钢资源需要外采,受地理位置的影响,东北地区流入的废钢多集中在沿海一带,这也是拆船废钢多流入鞍钢和本钢的原因。这四家钢厂2017年合计使用近100万的拆船废钢。2018年初,废钢价格一直处于一个高位,据了解东北一钢厂高炉铁水成本为2300左右,而拆船废钢价格为2990元/吨,拆船废钢与铁水价差在690元/吨。钢厂利润一再被压缩,相较于废钢,铁水成本较低。不过短时间钢厂还没有降低废钢配比的打算,但如果拆船废钢价格一直维持在一个高位,钢厂废钢配比或将降低。

四、拆船废钢企业成本情况

1、买船成本

 

图四:拆船企业拆船价格走势图

可以从图一和图四中看出,2017年拆船企业拆船价格走势与拆船废钢的价格走势几乎吻合,价格一波三折,整体来说是震荡上升的一个趋势,2017年12月底散货船拆船价格430美元/轻吨,较2017年1月上涨了38.71%,油船拆船价格为415美元/轻吨,较2017年1月上涨了25.76%。(2017年1月为310美元/轻吨,油船拆船价格为330美元/轻吨)。从2017年下半年开始,拆船企业拆船的价格一直在上升,原因分为两方面,一方面:国内废钢的价格一路上涨,带动了废旧船舶价格上涨。另一方面:下半年国内沙石的价格上涨,带动了整个国内的运力,导致靠船舶运输的拆船废钢运费上涨,使更多船东推迟报废船舶,废旧船舶数量变少,价格自然迅速走高。根据了解,2018年全球海运铁矿石运输量预计增长率达到3%。所以等2018年3月份北方限产结束,铁矿石的运输量将大幅上涨,届时国内运力跟不上需求,船东利润见好,将推迟船舶报废时间。再加上2018年船东报废船舶的补贴取消了,加大拆船企业买船的困难。

2、运输成本

 

2017年3月,江苏到东北地区,平均一吨废钢的运费在30元/吨左右,广东到东北地区,平均一吨废钢的运费在70元/吨左右,2018年1月,江苏到东北地区平均一吨废钢的运费在50元/吨左右,运费增幅为67%,广东到东北地区平均一吨废钢的运费在150元/吨左右,运费增幅为114%。从图表可以看出,越往南,运费增幅越高。据了解,2017年下半年,国内运力上涨,运力供不应求,愿意跑华南地区-北方的航线的散货船较少。再加上东北地区的鲅鱼圈滞港较为严重,滞港费由原先的八千/天,上涨到2-3万/天。短期这种情况不会改变,2108年的运力有需求,拆船废钢的运输成本或将维持现状。

总结:综合来看2017年拆船废钢市场整体表现还算乐观,2018年初,拆船废钢价格处在高位,拆船企业利润见好,虽然伴随着拆船价格成本在上涨的利空因素,但得益于北方钢厂冬储库存有需求,价格居高不下。临近春节,钢厂冬储进入尾声,需求减弱,拆船废钢价格也将回落。市场价格基于市场的供需情况,拆船废钢市场将遵循市场的规律,回归到一个理性价位。从价格上来看:2018年上半年拆船废钢价格将呈现高位盘整后下跌的趋势,下半年将趋于平稳。从市场流通来看:2018年华南地区拆船废钢流通量将增加。从钢厂需求上来看:拆船废钢用量或将减少。从成本上来看:2018年拆船企业利润整体将大于2107年。